¡Hola a todos! 😀
Hemos grabado un nuevo guión para Informe K y esta vez tocaba hablar de algo que llevo meses siguiendo de cerca y que creo que es una de las conversaciones más importantes que puede tener un inversor en este momento: el riesgo real que suponen las stablecoins para Visa y Mastercard.
¿Os habéis fijado en todo el ruido que hay alrededor de los pagos digitales y las criptomonedas? Normalmente ese ruido viene cargado de hype, de narrativas que no se sostienen cuando les metes el bisturí.
Pero esta vez es diferente. Hay algo estructural moviéndose debajo de la superficie, y afecta directamente a dos de las empresas más queridas por los inversores de largo plazo: las dos redes de pago más grandes del mundo. 📉
Lo cierto es que el modelo de negocio de Visa y Mastercard ha sido durante décadas prácticamente inatacable. Cobran un peaje sobre cada transacción electrónica del planeta, tienen efectos de red descomunales y sus márgenes son los que cualquier empresa sueña con tener.
¿El problema? Las stablecoins permiten transferir valor de forma instantánea, global y sin pasar por sus redes. Y eso, si escala, es un golpe directo al corazón de su modelo.
La pregunta que todo inversor debería hacerse es: ¿es esto una amenaza real o es otro cuento tecnológico que nunca termina de materializarse? ¿Tienen Visa y Mastercard la capacidad de adaptarse o son los nuevos Kodak? ¿Y qué implicaciones tiene todo esto para sus valoraciones actuales?
Junto con Informe K hemos analizado esta situación en profundidad: cómo funcionan exactamente las redes de pago y de dónde viene su ventaja competitiva, qué son las stablecoins y por qué representan una amenaza diferente a todo lo que han visto antes, qué están haciendo ambas empresas para no quedarse fuera de juego y cuál es, en mi opinión, el escenario más probable para los próximos años.
Y relacionado con todo esto, os quiero contar algo en lo que estoy trabajando. Estoy colaborando con Visual Business School (la escuela de negocios de VisualFaktory, respaldada por la Universidad UTAMED) en su Máster de Inteligencia Artificial, donde seré profesor e impartiré clases sobre cómo aplicar la IA al mundo de la inversión y las finanzas.
Entender cómo usar herramientas como Claude para analizar este tipo de disrupciones, modelizar escenarios y tomar mejores decisiones de inversión es exactamente el tipo de habilidad que vamos a trabajar en el programa. El día 12 de abril a las 19:07 harán un directo para explicar en qué va a consistir y abrirán las plazas. Os dejo mi enlace de afiliado con toda la información.
👉 Máster IA de Visual Business School
Ahora sí, os dejo con el vídeo. Este es uno de esos análisis que creo que os va a hacer pensar. 🔥
¡Un saludo y hasta la próxima! 👋