Hemos grabado un nuevo guión para Informe K y esta vez tocaba hablar de algo que llevo meses siguiendo de cerca y que creo que es una de las conversaciones más importantes que puede tener un inversor en este momento: el riesgo real que suponen las stablecoins para Visa y Mastercard.

¿Os habéis fijado en todo el ruido que hay alrededor de los pagos digitales y las criptomonedas? Normalmente ese ruido viene cargado de hype, de narrativas que no se sostienen cuando les metes el bisturí.

Pero esta vez es diferente. Hay algo estructural moviéndose debajo de la superficie, y afecta directamente a dos de las empresas más queridas por los inversores de largo plazo: las dos redes de pago más grandes del mundo. 📉

Lo cierto es que el modelo de negocio de Visa y Mastercard ha sido durante décadas prácticamente inatacable. Cobran un peaje sobre cada transacción electrónica del planeta, tienen efectos de red descomunales y sus márgenes son los que cualquier empresa sueña con tener.

¿El problema? Las stablecoins permiten transferir valor de forma instantánea, global y sin pasar por sus redes. Y eso, si escala, es un golpe directo al corazón de su modelo.

La pregunta que todo inversor debería hacerse es: ¿es esto una amenaza real o es otro cuento tecnológico que nunca termina de materializarse? ¿Tienen Visa y Mastercard la capacidad de adaptarse o son los nuevos Kodak? ¿Y qué implicaciones tiene todo esto para sus valoraciones actuales?

Junto con Informe K hemos analizado esta situación en profundidad: cómo funcionan exactamente las redes de pago y de dónde viene su ventaja competitiva, qué son las stablecoins y por qué representan una amenaza diferente a todo lo que han visto antes, qué están haciendo ambas empresas para no quedarse fuera de juego y cuál es, en mi opinión, el escenario más probable para los próximos años.

Y relacionado con todo esto, os quiero contar algo en lo que estoy trabajando. Estoy colaborando con Visual Business School (la escuela de negocios de VisualFaktory, respaldada por la Universidad UTAMED) en su Máster de Inteligencia Artificial, donde seré profesor e impartiré clases sobre cómo aplicar la IA al mundo de la inversión y las finanzas.

Entender cómo usar herramientas como Claude para analizar este tipo de disrupciones, modelizar escenarios y tomar mejores decisiones de inversión es exactamente el tipo de habilidad que vamos a trabajar en el programa. El día 12 de abril a las 19:07 harán un directo para explicar en qué va a consistir y abrirán las plazas. Os dejo mi enlace de afiliado con toda la información.

👉 Máster IA de Visual Business School

Ahora sí, os dejo con el vídeo. Este es uno de esos análisis que creo que os va a hacer pensar. 🔥

¡Un saludo y hasta la próxima! 👋

Hemos grabado un nuevo guión para Informe K y esta vez nos metemos de lleno en una empresa que lleva tiempo en el radar de ID Research: Kraken Robotics, la joya canadiense de la robótica submarina.

¿Os habéis fijado en todo lo que está pasando con el gasto en defensa a nivel global? Los presupuestos militares están disparándose en Europa, en el Pacífico, en todas partes.

Y dentro de ese enorme pastel, hay un segmento que la mayoría de inversores todavía no ha puesto en el mapa: la defensa submarina y la tecnología de reconocimiento oceánico. Ahí es exactamente donde vive Kraken. 📡

Lo cierto es que no estamos hablando de una empresa de drones genérica ni de otro fabricante de armamento convencional. Kraken tiene algo que muy pocas compañías en el mundo pueden ofrecer: tecnología sonar de altísima resolución, sistemas autónomos submarinos y una capacidad de integración que les convierte en proveedor crítico para armadas de primer nivel. El tipo de proveedor del que no te puedes desprender fácilmente aunque quieras.

Junto con Informe K hemos analizado Kraken en profundidad: por qué su modelo de negocio genera ingresos recurrentes con una lógica de switching costs brutal, qué diferencia realmente su tecnología de la competencia, cómo está evolucionando su cartera de pedidos y cuál es el potencial de la empresa si los vientos de cola del rearme global siguen soplando con fuerza.

Precisamente porque creo que saber analizar este tipo de empresas marca la diferencia entre un inversor mediocre y uno excelente, os quiero contar algo en lo que estoy trabajando.

Estoy colaborando con Visual Business School (la escuela de negocios de VisualFaktory, respaldada por la Universidad UTAMED) en su Máster de Inteligencia Artificial, donde seré profesor e impartiré clases sobre cómo aplicar la IA al mundo de la inversión y las finanzas.

Todo lo que he aprendido usando herramientas como Claude en mi día a día para analizar empresas, revisar earnings y construir modelos... volcado en un programa práctico y enfocado a resultados reales.

El día 12 de abril a las 19:07 harán un directo para explicar en qué va a consistir y abrirán las plazas. Si os interesa formaros en IA aplicada, sea cual sea vuestro sector, os dejo mi enlace de afiliado con toda la información.

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Ahora sí, os dejo con el vídeo. Espero que os guste tanto como a mí me ha gustado trabajar en este análisis. 🔥

¡Un saludo y hasta la próxima! 👋

Hemos realizado otro guión para Informe K y esta vez tocaba hablar de una de las empresas que más está dando que hablar hoy en día: Anthropic, la creadora de Claude.

¿Os habéis fijado en lo que está pasando con empresas como Atlassian, Salesfirce o incluso el frenazo en crecimiento de compañías SaaS que parecían imparables? No es casualidad. Hay un cambio estructural en marcha y uno de los nombres propios detrás de esto es precisamente Anthropic. 📉

Lo cierto es que la inteligencia artificial está cambiando sectores enteros a una velocidad brutal. Empresas de software y servicios que llevaban años cobrando suscripciones premium están viendo cómo su propuesta de valor deja de tener sentido con las automatizaciones de Claude.

Y la pregunta que todo inversor debería hacerse es: ¿qué tiene Anthropic que no tengan Google con Gemini o OpenAI con ChatGPT? ¿Por qué tantas compañías la están eligiendo como su estándar?

Junto con Informe K hemos analizado Anthropic en profundidad: por qué su enfoque en seguridad y fiabilidad le está dando una ventaja competitiva descomunal en el segmento enterprise, qué la diferencia realmente de sus rivales a nivel de producto y arquitectura, cuál es su potencial a largo plazo en un mercado que puede valer billones, y si su posible salida a bolsa podría convertirse en una de las IPOs más esperadas de la década.

Y fijaos, no os hablo solo desde la teoría. Personalmente uso Claude en mi día a día para analizar empresas, revisar earnings, construir modelos… Es una herramienta que ha cambiado radicalmente mi forma de trabajar como analista e inversor, y estoy encantado con ella. Cuando la pruebas en serio, entiendes por qué tantas empresas de software están temblando.

Precisamente por esta convicción sobre el impacto de la IA, os quiero contar algo. Estoy colaborando con Visual Business School (la escuela de negocios de VisualFaktory, respaldada por la Universidad UTAMED) en su Máster de Inteligencia Artificial, donde yo mismo seré profesor e impartiré clases sobre cómo aplicar la IA al mundo de la inversión y las finanzas.

Todo lo que he aprendido usando estas herramientas a diario, volcado en un programa práctico y enfocado a resultados reales. Estoy muy contento con lo que estamos trabajando aquí.

El día 12 de abril a las 19:07 harán un directo para explicar en qué va a consistir y abrirán las plazas para apuntaros. Si os interesa formaros en IA aplicada (sea cual sea vuestro sector: marketing, finanzas, emprendimiento...), os dejo mi enlace de afiliado para que podáis ver toda la información y apuntaros.

👉 Máster IA de Visual Business School

Ahora sí, os dejo con el vídeo y espero que lo disfrutéis. 🔥

¡Un saludo y hasta la próxima! 👋

Hemos realizado otro guión para Informe K y esta vez tocaba analizar uno de los sectores que más está sufriendo en bolsa durante los últimos años.

¿Habéis visto las caídas brutales de Diageo o Pernod Ricard?

Empresas que históricamente han sido compounders de libro, con márgenes extraordinarios y poder de pricing envidiable, están cayendo como si fueran chicharros. Y no es casualidad: hay un cambio estructural en marcha que está poniendo contra las cuerdas a todo el sector de bebidas alcohólicas. 📉

Junto con Informe K hemos analizado este sector en profundidad: por qué estas empresas que parecían intocables están sufriendo tanto, qué cambios demográficos y culturales están detrás de esta debacle, si la premiumización puede salvarlas o es solo pan para hoy y hambre para mañana, y si estamos ante una oportunidad contrarian o ante un value trap monumental.

Espero que disfrutéis del vídeo. 🔥

¡Un saludo y hasta la próxima!

Hemos realizado otro guión para Informe K y esta vez tocaba analizar uno de los oligopolios más poderosos (y desconocidos) del sistema financiero mundial.

¿Sabíais que tres empresas controlan las notas de crédito de casi todo el planeta? Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch deciden quién puede pedir dinero prestado barato y quién no. Gobiernos, empresas, hipotecas... todo pasa por sus manos. Y lo más alucinante: cobrando a las propias empresas que califican. 💰

Pero aquí viene lo gordo: en 2008 estas agencias calificaron como AAA (máxima seguridad) productos financieros que eran auténtica basura tóxica. Hipotecas subprime empaquetadas que explotaron y desencadenaron la peor crisis financiera desde el crack del 29. ¿Y sabéis qué pasó después? Absolutamente nada. Siguieron operando como si tal cosa, con el mismo modelo de negocio y el mismo poder de siempre. 📉

Junto con Informe K hemos analizado este oligopolio: cómo funciona su modelo de negocio, por qué tienen un foso defensivo brutal, el escándalo monumental de 2008, y por qué siguen siendo intocables décadas después.

Conflictos de interés, poder descomunal y un negocio que imprime dinero. Impresionante. 🔥

Espero que disfrutéis del vídeo.

¡Un saludo y hasta la próxima!

Como ya sabéis, Netflix ofreció $72.000 millones por Warner Bros. El acuerdo estaba cerrado. Pero entonces Paramount, apoyada por Skydance y fondos soberanos de Oriente Medio, lanzó una OPA hostil por $108.000 millones que lo cambia absolutamente todo. 💣

Junto con Informe K hemos analizado toda esta guerra: qué es una OPA hostil, por qué los accionistas de Warner tienen que elegir entre dos compradores, y qué probabilidades tiene cada uno de llevarse el premio. 🎥

Guerra de estudios, toneladas de pasta en juego y las estrategias ocultas del streaming. Brutal. 🔥

Si queréis profundizar en mi opinión personal sobre como está ahora mismo este tema, os dejo el último artículo que subí analizando los resultados del año 2025 de Netflix.

¡Un saludo y hasta la próxima!

Hace unos meses analizamos a fondo TransMedics, una empresa que está revolucionando el mercado de trasplantes de órganos con una tecnología brutal y un modelo de negocio que, no os voy a engañar, es de los más increíbles que he analizado.

Pues bien, junto al equipazo del Informe K hemos convertido esa tesis en un vídeo de 15 minutos donde explicamos en cristiano por qué esta compañía tiene un foso competitivo tan sólido. 🎥

Si después del vídeo queréis profundizar en los números, la valoración completa y todos los riesgos, tenéis la tesis completa aquí. 📊

¡Un saludo y hasta la próxima! 👋

Durante años, Constellation Software fue el caso de estudio perfecto: 30% anualizado durante dos décadas comprando software que nadie quería. Un modelo brutal ejecutado a la perfección. 🚀

Pero en 2025 algo cambió. La acción se desplomó un 45% desde máximos en la mayor caída de su historia. Mark Leonard se fue por motivos de salud, el mercado entró en pánico con la IA, y de repente todo el mundo duda de una tesis que parecía inquebrantable. 💣

Junto con Informe K hemos analizado toda la historia: cómo construyeron el imperio comprando a múltiplos ridículos, qué ha salido mal realmente (spoiler: probablemente nada estructural), y las lecciones que podemos sacar como inversores. 🎥

Brutal trabajo de divulgación sobre uno de los modelos de negocio más interesantes (y complejos) del sector software. 🔥

Si queréis profundizar en si la caída está justificada o estamos ante una oportunidad de compra, os dejo el análisis completo de Constellation. 📊

¡Un saludo y hasta la próxima! 👋